Cashless Trening Of Stock Alternativer In Canada

Emne: Skattekode - Cashless Option Øvelse Sist revidert: 19 Okt 2014 Bidragt av: Art Kamlet (artkamlet at aol), Chris Lott (kontakt meg) Denne artikkelen diskuterer skattebehandlingen av en inntekt fra ansatte som kommer fra aksjeopsjoner, spesielt saken der en ansatt utøver ikke-kvalifiserte aksjeopsjoner uten å sette ned noen penger. Først en utgradering. Hva er et ikke-kvalifisert alternativ Et ikke-kvalifisert aksjeopsjon er den mest populære formen for aksjeopsjon gitt til ansatte. I utgangspunktet må en ansatt som utøver et ikke-kvalifisert alternativ til å kjøpe aksje, rapportere skattepliktig inntekt på kjøpstidspunktet, og at inntekten beskattes som vanlig inntekt (ikke som en gevinst). I motsetning danner en incentiv aksjeopsjon (ISO) disse skattekulene, men er mer komplisert fordi ansatte som mottar ISO-er, må bekymre seg for alternativ minimumskatt (AMT). Dessverre er noen selskaper slurvete om navngivning, og bruk begrepet ISO for hva som virkelig er ikke-kvalifiserte aksjeopsjoner, så vær forsiktig. Neste, hva er en kontantløs øvelse I utgangspunktet er dette en måte for en ansatt å dra nytte av hans eller hennes aksjeopsjon uten å måtte komme opp med pengene for å kjøpe aksjene. Enhver ansatt aksjeopsjon er i utgangspunktet et anropsalternativ med svært lang utløp forhåpentligvis er det også dypt i pengene (se også FAQ-artikkelen om grunnleggende aksjeopsjoner). Når et anropsalternativ utøves, må den som utøver det, betale for å kjøpe aksjene. Hvis imidlertid personen først og fremst er interessert i å selge aksjene igjen umiddelbart, blir et kontantløst alternativ interessant. Selskapet gir i utgangspunktet personen pengene som trengs for opsjonsøvelsen for en brøkdel av et sekund at personen eier aksjene. I en typisk kontantløs utøvelse av ikke-kvalifiserte aksjeopsjoner (du kan fortelle det er ikke-kvalifisert fordi W-2-skjemaet plutselig har lagt mye til det for aksjeopsjonsøvelse), her er hva som skjer. La oss bruke E som opsjonsutøvelseskurs og FMV som markedsverdien av aksjene. Ansatte må betale E som en del av opsjonsøvelsen. Men dette er en kontantløs øvelse, slik at selskapet (eller, mer sannsynlig, en megler som fungerer som selskapets agent) gir ansatt det beløpet (E) for et øyeblikk. Aksjene selges umiddelbart, for FMV. Megleren tar tilbake beløpet E, utlånt til ansatt for øvelsen, og betaler ut forskjellen, FMV-E. Megleren vil nesten sikkert også ta opp en provisjon. OK, nå for de heldige folkene som er i stand til å gjøre en kontantløs opsjon på aksjeopsjoner, og velger å gjøre det, hvordan rapporterer de transaksjonen til IRS? Selskapet pålegger inntektene til ansatt forskjellen mellom rettferdig markedsverdi og utøvelseskurs , FMV-E. Det beløpet legges til ansatt W-2-skjemaet, og forhåpentligvis vises i boks 12 angitt av en V. Beløpet FMV-E er den beregnet inntekt. Igjen vil du legge merke til at FMV-E ikke bare er hva megleren betalte ut, det er også det pålagte inntektsbeløpet som dukker opp i W-2-skjemaet. Schedule D salgsbeløp rapportert av megleren er FMV minus eventuelle provisjoner. Medarbeidernes kostnadsgrunnlag er FMV. Så FMV er salgsprisen, og Schedule D for denne transaksjonen vil vise null (dersom ingen provisjon ble belastet) eller et lite tap (på grunn av provisjonen). I enkelte tilfeller kan FMV avvike noe fra prisen som aksjene ble solgt, avhengig av hvordan selskapet gjør det, og i så fall skal selskapet rapportere FMV til den ansatte. Deretter må Schedule D være fullført på riktig måte for å vise kortsiktig gevinst eller tap (forskjellen mellom salgsprisen og FMV). For omfattende notater om aksje - og opsjonsutligning, besøk Fairmark-siden med artikler av Kaye Thomas: fairmarkexeccompindex. htm Julia K. ONeill tilbyr en omfattende diskusjon av forskjellene mellom opsjonsopsjoner og ikke-kvalifiserte alternativer: feinberghansonStockOptions. htmlExercising Stock Options Utøvelse av en aksjeopsjon betyr at du kjøper emittentrsquos aksjekurs til den prisen som er angitt av opsjonen (stipendpris), uansett stockrsquos-prisen på det tidspunktet du utøver opsjonen. Se om aksjeopsjoner for mer informasjon. Tips: Å utøve aksjeopsjoner er en sofistikert og noen ganger komplisert transaksjon. Skatteimplikasjonene kan variere mye, bør du konsultere en skatterådgiver før du utøver aksjeopsjoner. Valg når du utøve aksjeopsjoner Vanligvis har du flere valg når du utøver dine opptjente aksjeopsjoner: Hold dine aksjeopsjoner Hvis du tror at aksjekursen vil stige over tid, kan du dra nytte av opsjonens langsiktige natur og vente til utøve dem til markedsprisen på utstederen overstiger stipendprisen din, og du føler at du er klar til å utøve aksjeopsjoner. Bare husk at aksjeopsjoner utløper etter en periode. Aksjeopsjoner har ingen verdi etter at de utløper. Fordelene med denne tilnærmingen er: yoursquoll forsinker eventuelle skattepåvirkninger til du utøver aksjeopsjoner, og potensiell takknemlighet for aksjen, og dermed utvide gevinsten når du trener dem. Initier en utøvelses-og-hold-transaksjon (cash-for-stock) Tren dine aksjeopsjoner for å kjøpe aksjer i firmaets aksjer og hold deretter aksjen. Avhengig av typen av opsjonen kan det hende du må sette inn penger eller låne på margin ved hjelp av andre verdipapirer i din Fidelity-konto som sikkerhet for å betale opsjonsprisen, meglerprovisjonene og eventuelle gebyrer og avgifter (hvis du er godkjent for margin). Fordelene ved denne tilnærmingen er: fordelene med aksjeeierskap i bedriften din (inkludert eventuelle utbytte) potensiell prisvurdering av prisen på selskapets stamaktie. Initier en utøvelses-og-selg-til-dekningstransaksjon Tren dine aksjeopsjoner for å kjøpe aksjer i selskapets aksjer, så selg akkurat nok av selskapets aksjer (samtidig) for å dekke aksjeopsjonskostnadene, skatter og meglerprovisjoner og avgifter. Provenuet du mottar fra en utøvelses-og-selg-til-dekningstransaksjon vil være aksjer på lager. Du kan få et restbeløp i kontanter. Fordelene ved denne tilnærmingen er: fordelene med aksjeeierskap i bedriften din (inkludert eventuelle utbytte) potensiell prisvurdering av prisen på selskapets stamaktie. muligheten til å dekke aksjeopsjonskostnader, skatt og meglerprovisjoner og eventuelle gebyrer med fortjeneste fra salget. Starte en trenings-og-selgstransaksjon (kontantløs) Med denne transaksjonen, som kun er tilgjengelig fra Fidelity dersom aksjeopsjonsplanen din forvaltes av Fidelity, kan du utøve aksjeopsjonen din til å kjøpe aksjeselskapet ditt og selge de oppkjøpte aksjene samtidig tid uten å bruke egne penger. Provenuet du mottar fra en utøvelses-og-selgstransaksjon, er lik den virkelige markedsverdien av aksjen minus stipendprisen og obligatorisk skattefradrag og meglerprovisjon og eventuelle gebyrer (din gevinst). Fordelene med denne tilnærmingen er: kontanter (utbyttet fra treningen) muligheten til å bruke provenyet til å diversifisere investeringene i porteføljen din gjennom din Fidelity-konto. Tips: Kjenn utløpsdatoen for aksjeopsjoner. Når de utløper, har de ingen verdi. Eksempel på et incentivaksjonsopsjon Øvelse Diskvalifiserende disposisjon ndash Aksjer solgt før angitt ventetid Antall opsjoner: 100 Grantpris: 10 Virkelig markedsverdi ved utøvelse: 50 Virkelig markedsverdi ved salg: 70 Handelstype: Tren og hold 50 Når aksjeopsjoner vest den 1. januar, bestemmer du deg for å utøve dine aksjer. Aksjekursen er 50. Dine aksjeopsjoner koster 1000 (100 aksjeopsjoner x 10 stipendpris). Du betaler aksjeopsjonskostnaden (1000) til arbeidsgiveren din og mottar 100 aksjer i meglerkontoen din. 1. juni er aksjekursen 70. Du selger 100 aksjer til gjeldende markedsverdi. Når du selger aksjer som er mottatt gjennom en aksjeopsjonstransaksjon, må du: Informer din arbeidsgiver (dette skaper en diskvalifiserende disposisjon) Betal vanlig inntektsskatt på forskjellen mellom tilskuddskursen (10) og full markedsverdi på tidspunktet for trening ( 50). I dette eksemplet, 40 a, eller 4000. Betal kapitalgevinster skatt på forskjellen mellom den fulde markedsverdi på tidspunktet for utøvelsen (50) og salgsprisen (70). I dette eksemplet, 20 a share, eller 2000. Hvis du hadde ventet å selge aksjeopsjoner i mer enn ett år etter at aksjeopsjonene ble utøvd og to år etter tildelingsdagen, ville du betale kapitalgevinster, i stedet for vanlig inntekt, på forskjellen mellom tildelingspris og salgspris. Next StepsCashless Utøvelse av ikke-kvalifiserte alternativer Skatteregler for kontantløs utøvelse av ikke-kvalifiserte aksjeopsjoner. Noen arbeidsgivere gjør det lettere for opsjonsholdere å utøve sine muligheter ved å gi en metode for kontantløs trening. Vanligvis foretar selskapet ordninger med et meglerfirma, som låner penger til å kjøpe aksjene. Meklerfirmaet selger noe eller hele aksjene umiddelbart, med en del av provenuet som brukes til å tilbakebetale lånet ofte samme dag lånet ble gjort. De resterende inntektene (uten fradrag og provisjonskvitteringer eller andre gebyrer) betales til opsjonshaveren. Ikke alle selskapene tillater denne treningsmetoden. Noen selskaper ønsker å oppmuntre opsjonshavere til å beholde aksjene, slik at de vil ha en pågående eierandel i virksomheten. Andre kan være opptatt av at salget utført på denne måten vil senke prisen på deres lager. Gå gjennom valgdokumentene dine, eller kontroller med firmaet, for å se om denne metoden er tilgjengelig. Skattekonsekvenser Generelt er skattemessige konsekvenser av en kontantløs øvelse det samme som skattemessige konsekvenser av to separate skritt: Utøvelse av opsjonen. Dette trinnet krever generelt at du rapporterer ordinær kompensasjonsinntekt. Hvis du er en ansatt, gjelder det også et kildeskatt. Inntektene (og eventuelle tilbakeholdninger) vil bli rapportert til deg på skjema W-2 (hvis du er en ansatt) eller skjema 1099-MISC (hvis du ikke). For detaljer, se Utøvelse av uvalide aksjealternativer. Selger aksjen. Dette trinnet krever at du rapporterer gevinst eller tap (som i dette tilfellet er åpenbart kortsiktig). Du mottar Form 1099-B og forteller deg beløpet på inntektene (ikke mengden gevinst eller tap) fra salget. For detaljer, se Salg av ikke-kvalifisert opsjonslager. Vanlige spørsmål Vi ser ofte forvirring på følgende punkter: Q: Min gevinst ved å utøve alternativet vises på skjema W-2 som lønn, men Form 1099-B rapporterer hele beløpet av inntektene, inkludert gevinsten. Hvorfor rapporteres det samme beløpet to ganger A: Det samme beløpet er rapportert to ganger, men det er ikke beskattet to ganger. Form 1099-B viser hvor mye du har mottatt for å selge aksjen. Når du regner med gevinst eller tap, blir beløpet som rapporteres på W-2, behandlet som et ekstra beløp betalt for aksjen. (Med andre ord øker det grunnlaget.) Effekten er å redusere gevinsten eller øke tapet ditt, så du er ikke dobbeltbeskattet. Se salg av aksjer fra ikke-kvalifiserte alternativer. Spørsmål: Hvorfor har jeg gevinst eller tap når jeg solgte aksjen samtidig som jeg trente A: Vanligvis er det en liten gevinst eller tap å rapportere, av to grunner. For det første er beløpet som rapporteres på W-2 som inntekt, vanligvis basert på aksjekursens gjennomsnittlige pris for dagen du utøvde ditt valg, men megleren kan ha solgt til en pris litt over eller under den gjennomsnittlige prisen. Og for det andre vil salget av inntekter sannsynligvis bli redusert av en meglingkommisjon, som kan gi et lite tap. Men noen gevinster eller tap bør være minimal. Kashless Utøvelse av ISOs Under en kontantløs øvelse utøver medarbeider muligheten til å kjøpe aksjer, men betaler ikke noe for å gjøre det. Slik fungerer prosessen: Medarbeider har muligheten til å kjøpe en mengde aksjer. Etter kjøp av aksjer er det solgt en mengde som er tilstrekkelig til å betale for transaksjonskostnader og eventuelle skatteregninger knyttet til transaksjonen. Arbeidsgiveren utnytter eventuelle aksjer eller kontanter som gjenstår etter salg og betaling av utgifter knyttet til aksjekjøpet. Kontantløs oppgave vil motta gunstig skattebehandling så lenge den ansatte har aksjene i minst ett år fra utøvelsesdagen og to år fra tildelingsdagen. Unnlatelse av å overholde disse kravene vil utgjøre en diskvalifiserende disposisjon som gjør at arbeidstakerne anerkjenner som vanlig inntekt forhandlingselementet (i hvilken grad alternativet er i pengene). 13For eksempel, mottar Nigel Stone 5000 aksjeopsjoner fra sin arbeidsgiver for å kjøpe selskapsaksjer på 12 per aksje. Han utøver opsjonene når aksjene nåværende markedsverdi er 20 per aksje. Noen år senere, forbi vinduet på to år på tilskuddsdagen og ett år fra utøvelsesdagen, selger han aksjene til 50 per aksje. Skatteimplikasjonene av det foregående er som følger. Tildeling av opsjonene innebærer ingen skattepliktig hendelse. Ingen ekstra ordinær inntekt oppstår ved utøvelsen av opsjonene, men Stone vil pådra seg en alternativ minimumsjustering ved utøvelse av opsjonene for 40.000 ((20-12) x 5.000) og muligens føre til at han betaler AMT. Stones langsiktig kapitalgevinst vil være 190 000 (250 000 - 60 000). Justert skattepliktig grunnlag vil være 12 per aksje. Stones kapitalgevinst for AMT-formål ville være 150.000 ved salget av aksjene på 50. 250.000-100.000 (justert basis ville være 20 per aksje, 12 er strykekurs og 8 er AMT-justeringen for det beløpet som opsjonen var i Pengene ved utøvelse.) Salg av aksjene i samme kalenderår som øvelse vil resultere i W-2 inntekt på 5.000 x (20-12) 40.000. Disse planene kan være lukrative for ansatte - hvis de vet hvordan man unngår unødvendige skatter. Mange bedrifter oppfordrer ansatte til å delta i selskapets vekst ved å tilby dem et stykke av kaken. Det betyr at aksjeopsjoner på ansatte. Det er tider da en investor ikke bør utøve et alternativ. Finn ut når du skal holde og når du skal brette. En kort oversikt over hvordan du kan tjene på å bruke salgsopsjoner i porteføljen din. En kort oversikt over hvordan du kan levere fra å bruke anropsalternativer i porteføljen din. Lær hvordan denne enkle opsjonskontrakten kan fungere for deg, selv når varen din ern039t. Bull spredningsopsjonsstrategier, for eksempel en bull-call-spredestrategi, er sikringsstrategier for handelsmenn å ta en bullish utsikt, samtidig som risikoen reduseres. Ofte stilte spørsmål Lær å skille mellom kapitalvarer og forbruksvarer, og se hvorfor kapitalvarer krever besparelser og investeringer. Et derivat er en kontrakt mellom to eller flere parter, hvis verdi er basert på en avtalt underliggende finansiell eiendel. Begrepet økonomisk vollgrav, mønstret og popularisert av Warren Buffett, refererer til en forretningsevne til å opprettholde konkurransemessige fordeler. Lær forskjellene mellom generelle partnerskap og partnerskap med begrenset ansvar, hver type har unike egenskaper, fordeler. Ofte stilte spørsmål Lær å skille mellom kapitalvarer og forbruksvarer, og se hvorfor kapitalvarer krever besparelser og investeringer. Et derivat er en kontrakt mellom to eller flere parter, hvis verdi er basert på en avtalt underliggende finansiell eiendel. Begrepet økonomisk vollgrav, mønstret og popularisert av Warren Buffett, refererer til en forretningsevne til å opprettholde konkurransemessige fordeler. Lær forskjellene mellom generelle partnerskap og partnerskap med begrenset ansvar, hver type har unike egenskaper, fordeler.